ベライゾンは金融市場で４９０億ドルの債券を発行する準備を進めている。この巨大な作戦は資金調達に使用されるべきであるVerizon のモバイル子会社 Verizon Wireless の Vodafone 株の購入、先週学びました。
ベライゾンは準備を進めていると伝えられている記録的な債券発行。確かに、によれば、ウォール・ストリート・ジャーナル、アメリカの通信事業者は放送の準備をしています。490億ドルの債券ボーダフォンのモバイル部門ベライゾン・ワイヤレス株の買い戻しに資金を提供するためだったが、フランス通信社（AFP）は数日前に25株について言及したばかりだった。この合意により、Verizon は次のことが可能になりました。英国通信事業者が保有する Verizon Wireless の株式 45% を回収し、モバイル子会社の完全な支配権を取り戻す、注ぐ1300億ドルという巨額。情報源によると、WSJ、早ければ水曜日にも大規模な債券オペが開始される可能性がある。
この資金源が異なるため、債券発行の選択は興味深いものです。債券購入者に毎年一定額が支払われることが保証されている限り、投資家にとってははるかに「安全」です。実際、これは長期的な投資であり、買い手は自分の報酬が会社の業績や価格に依存するとは決して考えていません。したがって、社債は固定利付ローンと同様であり、社債所有者には取締役会や株主の経営陣、参加権、議決権がないため、企業は社債所有者からのわずかな圧力を受けることができません。
したがって、社債証券の発行によって調達された490億ドルは、ベライゾン・ワイヤレスの資本におけるボーダフォンの株式を買い戻す費用のほぼ40％を賄うのに十分である。ベライゾンは1,300億ドルのうち、一方では600億株を英国の事業者に、もう一方では590億近くの現金を支払うことが予想されていたため、事業者はなんとか必要な流動性の80％近くを獲得できることになる。買収。
Verizon Wireless 買収の課題
金融史上2番目に大規模な合併・買収作戦であるボーダフォン保有株の買い戻しには1,300億ドルの費用がかかった。したがって、これはバランスシートが強化され、負債が大幅に減少すると考えられる英国の通信会社にとって非常に良い事業です。実際、親会社によるベライゾン・ワイヤレスの経営権の再開は、子会社が年間売上高800億ドル近く、営業利益200億ドル以上を記録している時期に行われた。
モバイル部門の支配権を取り戻すことで、ベライゾンは巨大企業AT&Tとスプリントが競合する米国の携帯電話市場における既存の競争に対抗できるようになる。 Verizon は、700 MHz ブロックから 39 ライセンスを移転することを含む、AT&T との周波数スペクトル交換契約を締結したばかりであることに注意してください。 Verizon は、アメリカの 18 州の 4,200 万人に関わるこの周波数スペクトルの譲渡と引き換えに、19 億ドルを受け取ることになります。
Chiyoye 
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